正文 第998章 次贷危机的起源
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叶枫知道温月琪说的演电影当上州长的是谁终结者里面的施瓦辛格在2003年当上了米国加利福尼亚的州长。
其实叶枫知道并只是米国人。
可以说任何国家的人都一样十年后的中国也是如此大量年轻人用着今朝有酒今朝醉的态度去借各种贷款平台的钱。
再不济蚂蚁花呗之类的提前消费还是会用的。
还不起就拆东墙补西墙再还不起就逾期。
至于银行很少出现在这样的问题那是因为中国银行和米国这边不同中国银行比较谨慎一点锦上添花可以雪中送炭对它们来说是不可能的。
当然了尽管如此它们也一样会有很多死帐。
试想一下连只会锦上添花的国内银行都会有很多死账更何况是米国这边连次级信用贷款者都借钱的金融借款机构呢？
叶枫回过神来看着温月琪问道：“琪姐这些次级信用贷款者的想法我大概知道了那么贷款公司呢他们的想法是什么？他们公司那么多学金融的真的就没有看到里面潜在的风险吗？”
“看到了。”温月琪笑了笑说道。
叶枫不解的问：“那是为什么？”
叶枫确实有一点不解虽然说米国这边在2008年爆发金融危机很多贷款机构华尔街银行家都以惨败结局收尾但是叶枫依旧不认为这些银行家蠢。
这就只能说明这里面有很多他所不了解的原因比如被房地美房利美两家巨头打包在二级市场里兜售给投资者的房贷抵押证劵。
“这样我慢慢给你讲吧。”
温月琪这几天也搜集了不少的资料她见叶枫想了解这些便对叶枫慢慢讲解起来了她看着叶枫说道：“这样我从一开始跟你讲华尔街的贷款机构吧可能我讲完了之后你会有更直观的感受。”
“首先米国很发达差不多在10年前那个时候贷款公司漫天的广告就出现在电视上、报纸上、街头抑或在你的信箱里塞满诱人的传单：”
“你想过中产阶级的生活吗？买房吧！”
“积蓄不够吗？贷款吧！”
“没有收入吗？找阿牛贷款公司吧！”
“首付也付不起？我们提供零首付！”
“担心利息太高？头两年我们提供3%的优惠利率！”
“每个月还是付不起？没关系头24个月你只需要支付利息贷款的本金可以两年后再付！想想看两年后你肯定已经找到工作或者被提升为经理了到时候还怕付不起！”
“担心两年后还是还不起？哎呀你也真是太小心了看看现在的房子比两年前涨了多少到时候你转手卖给别人啊不仅白住两年还可能赚一笔呢！再说了又不用你出钱我都相信你一定行的难道我敢贷你还不敢借？”
说道这里温月琪停顿了一下抬头看着叶枫问道：“当你没有车的时候同事贷款买车当你没有房子住的时候同事贷款买房过上了中产阶级你会怎么做你能扛得住这样的诱惑吗？”
“估计很难人都是有攀比心的。”叶枫想了想说道。
“是的。”
温月琪点了点头：“也是因为在这样的诱惑下无数米国市民毫不犹豫地选择了贷款买房我例子中举的是阿牛贷款公司就是因为他们诱人的广告在短短几个月内把钱全部都贷了不出去那么钱贷出去了肯定要想到能不能收回来。”
温月琪一边说一边看着叶枫：“也正如你所说贷款给次级信用贷款者的风险是很大的阿牛贷款公司也知道这个道理所以他找了米国经济界的几个大的投行这里面有高盛美林摩根。。”
“怪不得原来后面有这几家顶级投行的影子。”
叶枫感叹道哪怕他前世没来过米国也无数次在网上听过高盛美林摩根这几个名字全球顶级投行其中高盛和美林就是专注投资的银行。
至于摩根更厉害小说里就经常出现过这个家族的名字曾经拥有过四分之一米国推动成立美联储的家族如果说罗斯柴尔德家族在18世纪崛起那么摩根家族便称霸了20世纪
而且被人誉为“世界债主”的jp摩根也有一句流传至今的话：“用以推动历史的不是法律而是金钱只是金钱。”
非常有逼格的话。
温月琪见叶枫知道这几家投行也就继续讲下去了。
话说阿牛贷款公司的老板找到高盛这些顶级投行之后他们每天做什么呢？就是吃饱了闲着也是闲着于是找来诺贝尔经济学家找来哈佛教授用上最新的经济数据模型一番鼓捣之后弄出几份分析报告从而评价一下某某股票是否值得买进某某国家的股市已经有泡沫了一群在风险评估市场里面骗吃骗喝的主儿你说他们看到这里面有风险没？
有风险用脚都看得到！
可是有利润啊那还犹豫什么接手搞吧！
于是经济学家、大学教授以数据模型、老三样评估之后重新包装一下就弄出了新产品——cdo（注： collateralized debt obligation债务抵押债券）说穿了就是债券通过发行和销售这个cdo债券让债券的持有人来分担房屋贷款的风险。
光这样卖风险太高还是没人买啊假设原来的债券风险等级是6属于中等偏高。于是投行把它分成高级和普通cdo两个部分发生债务危机时高级cdo享有优先赔付的权利。这样两部分的风险等级分别变成了4和8总风险不变但是前者就属于中低风险债券了凭投行三寸不烂“金”舌当然卖了个满堂彩！可是剩下的风险等级8的高风险债券怎么办呢？
于是投行找到了对冲基金对冲基金又是什么人这些都是在全世界金融界买空卖多、呼风唤雨的角色过的就是刀口舔血的日子这点风险小意思于是凭借着老关系在世界范围内找利率最低的银行借来钱然后大举买入这部分普通cdo债券。
温月琪一连说了很多说到这里怕叶枫消化不了特意停了一下对叶枫说道：“在这之前央行贷款利率仅为1．5%普通cdo利率可能达到12%所以光靠利息差对冲基金就赚得盆满钵满了。”
其实叶枫知道并只是米国人。
可以说任何国家的人都一样十年后的中国也是如此大量年轻人用着今朝有酒今朝醉的态度去借各种贷款平台的钱。
再不济蚂蚁花呗之类的提前消费还是会用的。
还不起就拆东墙补西墙再还不起就逾期。
至于银行很少出现在这样的问题那是因为中国银行和米国这边不同中国银行比较谨慎一点锦上添花可以雪中送炭对它们来说是不可能的。
当然了尽管如此它们也一样会有很多死帐。
试想一下连只会锦上添花的国内银行都会有很多死账更何况是米国这边连次级信用贷款者都借钱的金融借款机构呢？
叶枫回过神来看着温月琪问道：“琪姐这些次级信用贷款者的想法我大概知道了那么贷款公司呢他们的想法是什么？他们公司那么多学金融的真的就没有看到里面潜在的风险吗？”
“看到了。”温月琪笑了笑说道。
叶枫不解的问：“那是为什么？”
叶枫确实有一点不解虽然说米国这边在2008年爆发金融危机很多贷款机构华尔街银行家都以惨败结局收尾但是叶枫依旧不认为这些银行家蠢。
这就只能说明这里面有很多他所不了解的原因比如被房地美房利美两家巨头打包在二级市场里兜售给投资者的房贷抵押证劵。
“这样我慢慢给你讲吧。”
温月琪这几天也搜集了不少的资料她见叶枫想了解这些便对叶枫慢慢讲解起来了她看着叶枫说道：“这样我从一开始跟你讲华尔街的贷款机构吧可能我讲完了之后你会有更直观的感受。”
“首先米国很发达差不多在10年前那个时候贷款公司漫天的广告就出现在电视上、报纸上、街头抑或在你的信箱里塞满诱人的传单：”
“你想过中产阶级的生活吗？买房吧！”
“积蓄不够吗？贷款吧！”
“没有收入吗？找阿牛贷款公司吧！”
“首付也付不起？我们提供零首付！”
“担心利息太高？头两年我们提供3%的优惠利率！”
“每个月还是付不起？没关系头24个月你只需要支付利息贷款的本金可以两年后再付！想想看两年后你肯定已经找到工作或者被提升为经理了到时候还怕付不起！”
“担心两年后还是还不起？哎呀你也真是太小心了看看现在的房子比两年前涨了多少到时候你转手卖给别人啊不仅白住两年还可能赚一笔呢！再说了又不用你出钱我都相信你一定行的难道我敢贷你还不敢借？”
说道这里温月琪停顿了一下抬头看着叶枫问道：“当你没有车的时候同事贷款买车当你没有房子住的时候同事贷款买房过上了中产阶级你会怎么做你能扛得住这样的诱惑吗？”
“估计很难人都是有攀比心的。”叶枫想了想说道。
“是的。”
温月琪点了点头：“也是因为在这样的诱惑下无数米国市民毫不犹豫地选择了贷款买房我例子中举的是阿牛贷款公司就是因为他们诱人的广告在短短几个月内把钱全部都贷了不出去那么钱贷出去了肯定要想到能不能收回来。”
温月琪一边说一边看着叶枫：“也正如你所说贷款给次级信用贷款者的风险是很大的阿牛贷款公司也知道这个道理所以他找了米国经济界的几个大的投行这里面有高盛美林摩根。。”
“怪不得原来后面有这几家顶级投行的影子。”
叶枫感叹道哪怕他前世没来过米国也无数次在网上听过高盛美林摩根这几个名字全球顶级投行其中高盛和美林就是专注投资的银行。
至于摩根更厉害小说里就经常出现过这个家族的名字曾经拥有过四分之一米国推动成立美联储的家族如果说罗斯柴尔德家族在18世纪崛起那么摩根家族便称霸了20世纪
而且被人誉为“世界债主”的jp摩根也有一句流传至今的话：“用以推动历史的不是法律而是金钱只是金钱。”
非常有逼格的话。
温月琪见叶枫知道这几家投行也就继续讲下去了。
话说阿牛贷款公司的老板找到高盛这些顶级投行之后他们每天做什么呢？就是吃饱了闲着也是闲着于是找来诺贝尔经济学家找来哈佛教授用上最新的经济数据模型一番鼓捣之后弄出几份分析报告从而评价一下某某股票是否值得买进某某国家的股市已经有泡沫了一群在风险评估市场里面骗吃骗喝的主儿你说他们看到这里面有风险没？
有风险用脚都看得到！
可是有利润啊那还犹豫什么接手搞吧！
于是经济学家、大学教授以数据模型、老三样评估之后重新包装一下就弄出了新产品——cdo（注： collateralized debt obligation债务抵押债券）说穿了就是债券通过发行和销售这个cdo债券让债券的持有人来分担房屋贷款的风险。
光这样卖风险太高还是没人买啊假设原来的债券风险等级是6属于中等偏高。于是投行把它分成高级和普通cdo两个部分发生债务危机时高级cdo享有优先赔付的权利。这样两部分的风险等级分别变成了4和8总风险不变但是前者就属于中低风险债券了凭投行三寸不烂“金”舌当然卖了个满堂彩！可是剩下的风险等级8的高风险债券怎么办呢？
于是投行找到了对冲基金对冲基金又是什么人这些都是在全世界金融界买空卖多、呼风唤雨的角色过的就是刀口舔血的日子这点风险小意思于是凭借着老关系在世界范围内找利率最低的银行借来钱然后大举买入这部分普通cdo债券。
温月琪一连说了很多说到这里怕叶枫消化不了特意停了一下对叶枫说道：“在这之前央行贷款利率仅为1．5%普通cdo利率可能达到12%所以光靠利息差对冲基金就赚得盆满钵满了。”